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OneChartLab「宏观择时」公开实现证据

核验日期：2026-08-27（只读请求；未使用登录、验证码、cookie/token，也未分析视频）。主页面：https://onechartlab.com/macro/。

已确认

1. 产品目标和公开界面。 页面标题为“宏观择时”，副标题是“观察市场趋势与拥挤程度，判断中长期多空方向”；唯一指标页签为“高切低指标”，并明确写“参考国投证券同名指标，非原版算法”（HTML 原文及出处：https://onechartlab.com/macro/，抓取 HTML 51-66 行）。页面显示今日离散度、十年历史百分位、较昨日、近5日，并叠加行情离散度与指数累计表现图（HTML 70-114）。

2. 算法公开到什么程度。 页面原文是“以申万二级行业的相对收益分布衡量行情分化程度，并通过平滑处理形成离散度序列”，且声明“仅供历史研究学习使用，不构成投资建议”（HTML 121-126）。因此行业层级和“相对收益分布”是确认事实，但分布统计量、归一化方式、平滑窗口及权重没有在公开页面说明；不能把它复现为某个特定公式。

3. 阈值/状态机。 前端 assets/app.js?v=a4a0a7155f44 的 dispersionZone(value) 明确实现：value<30 → 低位趋同；30<=value<70 → 正常区间范围内；70<=value<120 → 中高位 · 潜在高切低动力；否则 → 极致化抱团 · 谨慎（该 JS 为单行压缩资源，函数位置可按符号检索；等价源码行号见本底稿 file:line 说明）。页面可见的数值区间文案为“30—70 趋同发展 | 70—120 结构抱团 | 120+ 极致化”（HTML 83-87）。

4. 百分位、变化量和发布日期。 同一 JS 的 tenYearPercentile(values,last) 取 last 日期往前十年的样本，只保留当前日期以前且为有限值的观测，百分位为 100 * count(value <= current) / sample.length；updateStats() 使用最后一个有限值，计算当日值、百分位、1日差和 last-5 差，并把对应日期写入 #as-of（assets/app.js 函数 tenYearPercentile / updateStats）。这意味着百分位包含当前观测（并非严格“之前”的样本），页面的“数据日期”是序列最后一个有效交易日。

5. 实际公开数据接口和当前快照。 assets/app.js 的 init() 请求 state.json，读取 state.current.manifest.series_path，再请求该路径；当前公开响应 https://onechartlab.com/macro/state.json 为 schema_version: onechart_macro_daily_bundle_v3、release_status: production、revision_watermark: 21，current.as_of_date: 20260826、current.batch_id: batch-20260826-r21-c8768898f3，系列路径为 batches/batch-20260826-r21-c8768898f3/series.json。该系列响应的 schema 为 onechart_macro_v1，日期从 20000601 到 20260826，字段包括 dates、precise、smooth、indices；当前摘要中 precise=42.1781、value(smooth)=42.551、change_1d=-1.7363、change_5d=-15.5529、precise_percentile_10y=38.4、smooth_percentile_10y=38.6。出处：https://onechartlab.com/macro/state.json、https://onechartlab.com/macro/batches/batch-20260826-r21-c8768898f3/series.json。

6. 指数输入和图表交互。 JS 的 TAG_ORDER 固定包含 000001.SH、399006.SZ、000688.SH、000016.SH、000300.SH、000852.SH、932000.CSI，标签分别为上证、创业、科创、50、300、1000、2000；指数曲线以选定时间范围起点价格做 100*log(price/base) 的累计表现，tooltip 再将其转成 100*(price/base-1) 的区间涨跌幅。默认展示平滑序列和上证曲线；可切换精准、显示/隐藏曲线、拖动时间范围、双击恢复、选择曲线后上下拖动改变显示缩放（assets/app.js：normalized、tooltip、setupSeriesTags、setupVerticalScaleInteraction）。页面操作提示原文在 HTML 116-119。

7. 离散度贡献模块的数据契约。 页面嵌入“离散度贡献”区块，文案写“正贡献表示相对状态增强，负贡献表示相对状态减弱”，并称行业贡献按公开归一化数据构建、支持固定90日窗口（HTML 131-135）。assets/dispersion-store.js 的 DataStore 公开校验：schema dispersion-public-v2；manifest 要求 industry_count===124、index_count===7、日期序列严格递增且至少91个；每行字段严格为 date,D,MA3,K,K_MA5,industries,indices；行业字段为 code,name,normalized,return90,C,O，指数字段为 code,name,normalized。view(end) 明确返回所选结束日及其前90个交易日共91行的 C/O/normalized 序列。出处：https://onechartlab.com/macro/assets/dispersion-store.js，函数 validManifest、validBlock、view。

8. 贡献模块的窗口、排序和状态映射。 assets/dispersion-contribution.js 以 DATA.values（行业 C）做逐行业前缀和；1/3/5/10/90 日贡献分别是截至日最近 N 个交易日的累计和，正负两侧各取10个行业排序。页面/脚本显示“固定90日窗口（虚线为MA5）”，每日柱状贡献正值代表扩大分化、负值代表缩小分化；后续 V31 逻辑使用 O 计算“方向性”、使用 C 判断结构扩大/缩小，状态函数 state18 / effect18 的完整阈值未在可读页面文案中公开。该资源为压缩单行，出处 URL：https://onechartlab.com/macro/assets/dispersion-contribution.js?v=05aeb6c74aaf，符号 sum、metric、pool、curve18、state18、effect18。

9. 更新、缓存和异常边界。 DataStore.bytes 所有请求都用 cache:'no-store'，若 manifest 给出 hash 则 SHA-256 校验；choose 对 current 构建超过 maxAgeDays=30 视为 stale-current，失败后回退 last_good；若回退构建也失败，状态为 unavailable。ensureWindow 要求窗口正好91个交易日，缺块时按年份文件懒加载，缺行/范围不匹配/字段形状错误都会失败。贡献模块失败时页面明确显示“离散度贡献暂不可用，高切低指标保持正常”（HTML 134，JS 主 IIFE catch）。

10. 成分股详情接口（补充模块）。 贡献排行点击行业后，脚本懒加载 ../sector_rankings/manifest.json，按 systems.macro.current.date_files[date] 读取日期文件；字段契约声明宏观输入来自 Tushare：daily.pct_chg、moneyflow.net_mf_amount、moneyflow_dc.net_amount、index_member_all、suspend_d、suspend、stock_basic。公开 payload 只给 top/bottom 派生排名；主买净额单位从万元转展示亿元，且明确“不等同主力净额”。出处：https://onechartlab.com/sector_rankings/manifest.json 及 dispersion-contribution.js 的 lazy-detail open()。

合理推断（注明链条与置信度）

• 前端只消费预计算序列，核心算法在后端/构建流程。 证据链：init() 仅 fetch series.json 并直接使用 precise/smooth；页面和 JS 没有根据行业原始收益计算离散度的代码，而贡献模块消费 D/MA3/K/K_MA5/C/O。置信度高；但构建端未公开，无法确认具体服务/脚本。
• 存在至少一个“平滑确认”层。 证据链：接口同时提供 precise 和 smooth，UI 默认 smooth，贡献数据行又提供 MA3；可以合理推断平滑用于减少日噪声或确认，但不能确认平滑是3日移动平均、是否居中、是否有信号滞后。置信度中。
• 历史数据可能发生修订，且当前页面存在版本/口径并行。 state.json 记录 accepted_input_hash、bundle_id、revision_watermark 和 last_good；dispersion manifest 的 identity.daily_contract 为 macro-bundle-v10-public-0644-private-0600-round4-percentile-closure-round10-seed-latest-names，说明构建链会版本化并接受输入链。由此可推断历史序列不是不可变真值；但公开接口没有修订日志或逐日版本对照，无法量化修订频率。
• 回测前视偏差风险主要来自发布日期/可见时点未公开。 数据有交易日 as_of=20260826，但没有公开生成时间、Tushare 各输入实际返回时间或“次日可用”规则。因而使用当日收盘构建的指标去解释当日盘中/收盘前决策会有潜在前视；这是复现时必须保守处理的风险，不是已证实的泄漏。

无法确认 / 失败尝试与证据缺口

• 未找到公开的核心公式：没有确认相对收益分布采用标准差、分位距、极差、熵或其他统计量，也没有确认 K、K_MA5 的定义；不能据此声称原版“高切低”算法。
• 未确认资产/风险状态映射：页面只把阈值文案映射为“趋同/抱团/极致化”和“潜在高切低动力/谨慎”，没有公开仓位比例、具体资产切换或风险预算映射。
• 未确认发布日期/交易时点和历史修订策略：只有 as_of_date、bundle/hash/watermark，没有公开 release timestamp、修订差分、输入快照或 point-in-time 数据协议。
• 只读尝试 https://onechartlab.com/macro/dispersion/state.json 返回板块资金雷达 HTML（非 JSON，HTTP 200）；页面脚本仍以相对路径 dispersion/state.json 请求。这是当前公开部署路径异常的证据，不能据此判断后端接口不存在，且不要用主页 fallback 内容当作数据。
• latest180.json（manifest 路径 https://onechartlab.com/macro/dispersion/builds/dispersion-20260826-6186c256680b/latest180.json）响应体较大，当前 curl 超时/截断，未将不完整响应当作数据证据；manifest 本身成功核验到 date_index 2326 个、124 行业、7 指数、V31 renderer、as_of=20260826。

供抽查的定位

外部 HTML（下载后 nl -ba）：/tmp/oc_macro.html:51-66,70-87,90-119,121-145；外部 JS 原文件均为压缩单行，应用资源名和关键符号可直接用 rg：/tmp/oc_app.js:1（dispersionZone、tenYearPercentile、updateStats、init）、/tmp/oc_store.js:7-21（DataStore）、/tmp/oc_contrib.js:1-124（sum、pool、curve18、state18、open）。数据响应：https://onechartlab.com/macro/state.json、https://onechartlab.com/macro/batches/batch-20260826-r21-c8768898f3/series.json、https://onechartlab.com/macro/dispersion/builds/dispersion-20260826-6186c256680b/manifest.json、https://onechartlab.com/sector_rankings/manifest.json。

主会话复核补充

主会话随后成功完整读取 latest180.json，SHA-256 为 b0f2821c9f72f9d7b583f748b0759b5c0a1cc72f92edc66162418d2bc9b3add3，与 manifest 一致。对 180 行、22320 个行业观测复算确认：MA3=mean(D_t..D_{t-2})、D_t-D_{t-1}=ΣC_i,t、K_t=ΣO_i,t、K_MA5=mean(K_t..K_{t-4})，并且所有观测满足 abs(O)=abs(C)。当前 V31 脚本最终使用窗口内 ΣO 排贡献方向、ΣC 判结构扩大/收敛，再映射进攻/走弱/回落/修复四象限。